TESTE - PROVA CPA10

Amigos a pedidos estou adicionando agora algumas questões que podem cair na prova para o cpa10.

Obs: o Gabarito será colocado em outro topico.


1) O Selic cuida do registro e custódia de títulos e o objetivo desse sistema de liquidação e custódia é:
a) Atestar a oferta da venda de títulos.
b) Atestar a veracidade dos títulos e das condições de compra.
c) Eliminar a inadimplência existente nos títulos.
d) Eliminar as ofertas de compra de títulos.


2) É atribuição do Conselho Monetário Nacional

a) Fiscalizar a oferta de fundos de investimento nas instituições financeiras.
b) Estabelecer medidas de correção de desequilíbrios econômicos.
c) Autorizar a abertura de capital de uma empresa mediante oferta pública de suas ações
no mercado.
d) Proteger os participantes do mercado de capitais.


3) É atribuição do Banco Central
a) Fazer a diferenciação de tarifas entre bancos.
b) Definir as regras de cobrança do Imposto de Renda – fato gerador e alíquotas.
c) Proteger os participantes do mercado de capitais.
d) Fazer operações no mercado aberto para executar a política monetária.



4) A definição do SPB é
a) O Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos do
mesmo conglomerado com a liquidação dos pagamentos em tempo real feito para
reduzir o risco sistêmico.
b) A transferência de recursos próprios da instituição financeira feita através da CIP
(Câmara Interbancária de Pagamentos), com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
c) A transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em tempo
real com a conseqüente redução do risco sistêmico.
d) A transferência de fundos entre bancos do mesmo conglomerado de recursos próprios
ou de terceiros em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico.

5) Sobre os fundos de investimento é correto afirmar que
a) A rentabilidade é expressa conforme ano-padrão de 360 dias.
b) A rentabilidade não é líquida de impostos.
c) São apresentadas na venda para o investidor as despesas com o administrador e com
o gestor.
d) A rentabilidade é líquida de impostos.

6) O profissional que presta serviços de forma a manter o conhecimento e a habilidade
na hora de oferecer os produtos de investimento para o cliente, além de saber
reconhecer suas limitações. Esse profissional está seguindo o princípio da
a) Confidencialidade.
b) Objetividade.
c) Competência.
d) Integridade.



7) Segue o princípio de integridade o profissional que adota a prática de
a) Oferecer sempre o produto com o menor risco de crédito que a instituição pode
oferecer ao cliente.
b) Limitar-se a apresentar apenas os riscos decorrentes das aplicações financeiras que o
cliente deseja fazer.
c) Oferecer produtos de investimento para o cliente sempre com o objetivo de bater a
meta de vendas.
d) Abster-se de obter vantagens pessoais na venda de produtos de investimento para o
cliente.

8) Sobre fundos de investimento é correto afirmar que
a) O risco existe somente para alguns tipos de fundos de investimento.
b) As características dos fundos de investimento estão presentes no regulamento do
fundo.
c) Se o fundo apresentar rentabilidade negativa, não haverá a cobrança da taxa de
administração.
d) Os Fundos Imobiliários são os que apresentam maior liquidez para o cliente investidor.



9) Quando o cliente quer fazer um investimento

a) A rentabilidade é apenas um dos fatores que devem ser observados.
b) Se o fundo rendeu 105% do CDI no ano, é certo que no ano seguinte seu rendimento
será o mesmo.
c) O risco de se fazer um investimento existe apenas em alguns tipos de aplicações.
d) Devemos excluir da análise fatores externos, já que os mesmos não afetam a
rentabilidade do investimento.



10) Sobre taxa de câmbio é correto falar que
a) As taxas são somente definidas pelas exportações e importações.
b) A taxa é fixa e definida pelo Banco Central.
c) As mudanças na taxa não afetam o Balanço de Pagamentos.
d) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira.



11) Índice de preços utilizado pelo CMN para o acompanhamento de metas de inflação:
a) IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado) calculado e divulgado pela FGV.
b) IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) calculado e divulgado pelo IBGE.
c) INCC (Índice Nacional de Custo da Construção) calculado e divulgado pela FGV.
d) IPA (Índice de Preços Por Atacado) calculado e divulgado pelo IBGE.


12) A TR – Taxa Referencial de Juros é calculada com base nas operações de
a) Poupança.
b) Taxa Selic-Over.
c) CDI – Certificado de Depósito Interfinanceiro.
d) CDBs – Certificados de Depósito Bancário.

13) Quanto maior a volatilidade de um investimento
a) Maior será a rentabilidade esperada.
b) Menor o risco esperado.
c) Menor será a rentabilidade esperada.
d) Nada se pode concluir a respeito do investimento.

14) O mercado secundário
a) É onde são negociadas as ações de segunda linha.
b) É quando o emissor capta recursos para financiamento de seus projetos.
c) É quando ocorre a subscrição das ações da companhia.
d) É quando ocorre a liquidez dos valores mobiliários negociados.

15) As ação de uma empresa quando apresentam poucos compradores e esse
compradores não querem pagar pelo preço justo de uma ação, pode-se dizer que os
riscos presentes nesse tipo de investimento são
a) Risco de imagem e risco de crédito.
b) Risco de imagem e risco de liquidez.
c) Risco de liquidez e risco de crédito.
d) Risco de liquidez e risco de mercado.



16) O risco de liquidez presente nos títulos é aquele decorrente
a) De poucos compradores para o título e que não querem pagar o preço justo.
b) De muitos compradores para o título e que querem pagar o preço justo.
c) Das variações de preços que ocorrem ao longo do período de tempo para o título.
d) Da possibilidade do emissor do título não cumprir com as obrigações assumidas.



17) Quando uma ação é vendida, negociada, comprada com facilidade e avaliada por seu
preço justo, ela é conhecida como sendo
a) Preferencial.
b) Líquida.
c) Ordinária.
d) Nominativa.



18) Um fundo passivo é aquele que
a) Apresenta rentabilidade que supera o CDI.
b) Apresenta variação próxima ao CDI.
c) Apresenta variação próxima a seu benchmark.
d) Apresenta rentabilidade que supera seu benchmark.

19) São fiscalizados pelo Banco Central e responsáveis pela prevenção à lavagem de
dinheiro as áreas que cuidam
a) Da custódia e de pesquisa em bancos.
b) De controles internos.
c) Da segregação entre a administração de fundos e de recursos próprios dos Bancos.
d) Do Conselho de Administração e da Diretoria dos Bancos.

20) Para honrar com os resgates que ocorrem em um fundo de investimentos, o gestor
deve
a) Não permitir que ocorram resgates posteriores.
b) Não permitir que temporariamente os investidores apliquem.
c) Vender os ativos presentes no fundo.
d) Cobrar taxa de administração menor.

21) Um Fundo Fechado é aquele
a) Utilizado para as operações de private banking.
b) Que permite resgates a qualquer momento.
c) Que é utilizado para a previdência complementar.
d) Que permite resgate somente no término do prazo de duração ou liquidação do fundo.

22) A política de investimento de um fundo define
a) A composição atualizada da carteira do fundo de investimento.
b) As regras de cobrança de taxa de administração para o fundo.
c) Se o fundo é ativo ou passivo.
d) Os mercados onde o gestor pode atuar.



23) Uma investidora resgatou o FGTS de seu tempo de trabalho de 20 anos em uma
empresa e ela está pedindo sugestões de investimento. Você NÃO aconselha
a) Investimentos em Fundos Referenciado DI e de Renda Fixa.
b) Investimentos em Títulos Públicos Federais e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
c) Investimentos em Fundos DI e CDBs de Bancos de Primeira Linha.
d) Pequena parcela em Fundos DI e grande parcela em opções de ações.


24) Dado um investimento ABC e um investimento XYZ que apresenta maior risco de
crédito. O investimento XYZ vai apresentar maior rentabilidade
a) Em função da maior possibilidade de não pagamento de XYZ.
b) Em função da maior possibilidade de não pagamento de ABC.
c) Em função do maior prazo de duração do investimento XYZ.
d) Em função do maior prazo de duração do investimento ABC.

25) A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é encontrada
a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.
b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
c) No CDB em função do maior risco de crédito.
d) No CDB em função do menor risco de crédito.

26) Uma determinada aplicação rendeu 1,5% no mês de janeiro. Isso quer dizer que
a) As aplicações que se mantiveram e permaneceram no fundo durante o mês de janeiro
renderam neste mês de janeiro 1,5%.
b) Para os que fizeram aplicação em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento
foi de 1,5% nesse período.
c) Para os que fizeram resgate em qualquer momento do mês de janeiro, o rendimento foi
de 1,5% nesse período.
d) Quem resgatou no dia 1° do mês de janeiro levou uma rentabilidade de 1,5% para este
mês.

27) Em um investimento espera-se que quanto maior o retorno
a) Maior será o risco assumido.
b) Maior será a liquidez desse investimento.
c) Menor será o risco assumido.
d) Menor será a volatilidade apresentada pelos títulos.

28) As debêntures podem ser entendidas como sendo
a) Títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiamento de projetos.
b) Pedidos de recursos que as empresas fazem aos bancos para financiar seus projetos.
c) Valores mobiliários emitidos por bancos para financiar projetos de empresas.
d) Valores mobiliários emitidos por companhias como instrumento de financiamento de
recursos.

29) O gestor do fundo de investimento compra ativos para a carteira do fundo de
investimentos em função
a) Do resgate.
b) Da aplicação.
c) Da cobrança da taxa de administração.
d) Da cobrança do Imposto de Renda.

30) O cálculo da marcação a mercado em um fundo de investimento determina
a) O prazo dos títulos da carteira.
b) A rentabilidade dos títulos da carteira.
c) O valor de aquisição dos títulos da carteira.
d) O valor presente dos títulos da carteira.



31) Um fundo de ações é aquele que aplica
a) No mínimo 67% de seus investimentos em ações.
b) No máximo 67% de seus investimentos em ações.
c) No mínimo 51% de seus investimentos em ações.
d) No mínimo 95% de seus investimentos em ações.

32) A fração ideal do Patrimônio Líquido – PL do fundo de investimento é
a) A taxa de administração.
b) A cota.
c) O cotista.
d) A taxa de performance.

33) O fundo de investimento pode apresentar variação negativa no valor das cotas
quando
a) Investir em títulos pós-fixados que acompanham a variação do CDI e ocorrer queda
dos juros.
b) Investir em títulos prefixados de médio e longo prazo e ocorrer queda dos juros.
c) Investir em títulos pós-fixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros.
d) Investir em títulos prefixados de prazos variados e ocorrer elevação dos juros.

34) As Notas Promissórias são
a) Emitidas para financiamentos de longo prazo.
b) Emitidas com prazo máximo de 360 dias.
c) Garantidas pelo agente fiduciário.
d) Garantidas pelo agente subscritor.

35) A cobrança do IOF, que é regressivo e incide sobre os rendimentos, ocorre na
ocasião dos resgates entre o primeiro dia da aplicação e o
a) 19°.
b) 29°.
c) 39°.
d) 49°.

36) O investidor fez uma aplicação em uma LFT – Letra Financeira do Tesouro - com
vencimento em 01/09/09. O risco de liquidez desse investimento é decorrente
a) Da possibilidade do banco que adquiriu essa LFT não vir a honrar com suas
obrigações nesse título.
b) Da capacidade do emissor não honrar com o pagamento das obrigações assumidas
com o título.
c) Da possibilidade de não encontrar compradores para esse título, por seu preço justo,
antes do vencimento.
d) Da variação de preço apresentada por esse título antes de seu vencimento.

37) As ações preferenciais
a) Oferecem direito de outorga dessas ações.
b) Dão direito de voto nas assembléias gerais da empresa.
c) Dão preferência na venda de suas ações.
d) Dão preferência no recebimento de dividendos.


38) A empresa emitiu debêntures, está com dificuldades e não honrou com suas
obrigações. Esse risco é conhecido como
a) Risco de imagem.
b) Risco de liquidez.
c) Risco de crédito.
d) Risco de mercado.

39) As ações ordinárias
a) Dão direito a eleger o Conselho de Administração e da Diretoria.
b) Dão preferência no recebimento de dividendos.
c) Dão direito à subscrição de novas ações.
d) Dão direito a um voto por ação.

40) A compensação de prejuízo em um fundo de investimento ocorre
a) Na ocasião da Declaração Anual de Imposto de Renda.
b) Para fundos de mesma classificação e mesmo regime tributário.
c) Para fundos de mesmo administrador e mesma alíquota de Imposto de Renda - IR.
d) Em qualquer tipo de fundos de investimento do mesmo administrador.


41) A cobrança do Imposto de Renda em Fundos de Renda Variável ocorre
a) No último dia de cada mês e é retido na fonte.
b) No último dia útil dos meses de maio e novembro e é retido na fonte.
c) Somente na ocasião do resgate e é retido pelo investidor via DARF.
d) Somente na ocasião do resgate e é retido na fonte.


42) O fundo de investimento que apresenta maior liquidez é aquele que na ocasião do
pedido do resgate

a) O valor da cota é D+0 e o crédito é em D+1.
b) O valor da cota é D+0 e o crédito é online.
c) O valor da cota é D+1 e o crédito é em D+1.
d) O valor da cota é D+1 e o crédito é em D+4.

43) Pode-se dizer que em um investimento em fundo de ações com valor de cota de D+1
e crédito em D+4, quando o investidor resgata do fundo
a) Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no terceiro dia útil.
b) Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil.
c) Utiliza-se a cota do dia anterior e o crédito do resgate ocorre no quarto dia útil.
d) Utiliza-se a cota do dia seguinte e o crédito do resgate ocorre no quinto dia útil.

44) Sobre os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações
negociadas em bolsas de valores, exceto day-trade,
a) O imposto de renda sempre é cobrado à alíquota de 15%.
b) O imposto não é cobrado na ocasião do day-trade.
c) O imposto de renda é levantado mensalmente e pago até o último dia do mês
subseqüente.
d) O imposto de renda de 15% é cobrado na fonte.

45) A cobrança da taxa anual de administração em um fundo de investimento ocorre
a) Sobre o valor investido.
b) Sobre o rendimento.
c) Sobre o Patrimônio Líquido.
d) Na ocasião do come-cotas.

46) Um investidor pessoa física teve R$ 10.000 de rendimento na sua aplicação em Letra
Hipotecária. Com base nessa informação, pode-se dizer que
a) Ele está isento da cobrança do Imposto de Renda.
b) Ele terá que pagar R$ 1.500 de Imposto de Renda.
c) Ele terá que pagar R$ 1.750 de Imposto de Renda.
d) Ele terá que pagar R$ 2.000 de Imposto de Renda.

47) O come-cotas em um fundo de investimento ocorre
a) Somente no resgate.
b) No vencimento da carência.
c) A cada 30 dias.
d) A cada 6 meses.



48) Com relação ao Fundo de Investimento estão corretas as alternativas
I – Permite a diversificação com baixos valores de aplicação.
II – Eqüidade entre investidores do mesmo fundo de investimento.
III – O risco de crédito é garantido pelo administrador.

a) I e III apenas.
b) I, II e III.
c) I e III apenas.
d) I e II apenas.

49) Segundo a Instrução n° CVM 409, os Fundos de Investimento (FI) e Fundos de
Investimento em Cotas (FIC) podem ser classificados como
a) Referenciado DI, Curto Prazo e Renda Fixa.
b) Referenciado DI, Renda Fixa e Multimercado.
c) Renda Fixa, Multimercado e Ações.
d) Fundos Curto Prazo, DI, RF, Ações, Cambial, Dívida Externa, Multimercado.

50) O Banco oferece um CDB a uma taxa prefixada. Pode se dizer que
a) O valor a ser resgatado não se altera com o passar do tempo.
b) O valor resgatado será variável conforme data de resgate do investidor.
c) A rentabilidade será atrelada à variação do CDI.
d) A rentabilidade será atrelada à variação do dólar.